존 머피의 기술적 분석, 10가지 핵심 매매 기법

주식 시장에서 성공적인 투자를 위해 많은 투자자들이 기술적 분석을 활용합니다. 그 중에서도 존 머피(John Murphy)의 10가지 기술적 매매 기법은 투자자들에게 큰 영향을 미치고 있습니다. 이 글에서는 존 머피의 기술적 분석 방법을 자세히 살펴보고, 이를 통해 여러분의 투자 전략을 한 단계 업그레이드할 수 있는 방법을 알아보겠습니다.

존 머피의 기술적 분석: 10가지 핵심 기법

존 머피는 기술적 분석의 대가로 알려진 투자 전문가입니다. 그의 10가지 기술적 매매 기법은 많은 투자자들에게 실질적인 도움을 주고 있습니다. 이제 각각의 기법을 자세히 살펴보겠습니다.

1. 장기 차트 분석 (Map the Trends)

장기 차트 분석은 기술적 분석의 기본이 되는 중요한 기법입니다. 이 방법은 수년간의 주봉 및 월봉 차트를 분석하여 시장의 장기적인 흐름을 파악하는 것입니다. 단기 차트만으로는 놓칠 수 있는 큰 그림을 볼 수 있게 해주며, 이를 통해 더 안정적인 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 예를 들어, 특정 주식의 10년 차트를 분석하면 그 주식의 장기적인 성장 패턴이나 주기적인 변동을 파악할 수 있습니다. 이는 단기적인 변동에 휘둘리지 않고 장기적인 투자 전략을 수립하는 데 도움이 됩니다.

2. 추세 파악 및 순응 (Spot the trends and go with it)

두 번째 기법은 현재의 시장 추세를 정확히 파악하고 그에 따라 매매하는 것입니다. 이는 '추세는 당신의 친구'라는 유명한 투자 격언과 일맥상통합니다. 상승 추세에서는 일시적인 하락을 매수 기회로, 하락 추세에서는 단기 상승을 매도 기회로 활용하는 것이 이 기법의 핵심입니다. 예를 들어, 특정 기술 주식이 지속적인 상승 추세를 보이고 있다면, 작은 조정이 있을 때마다 매수하는 전략을 취할 수 있습니다. 반대로 지속적인 하락 추세에 있는 주식은 단기 반등 시 매도하는 것이 유리할 수 있습니다.

3. 지지 및 저항 수준 파악 (Find the low and high of it)

지지선과 저항선은 기술적 분석에서 매우 중요한 개념입니다. 지지선은 주가가 더 이상 하락하지 않는 수준을, 저항선은 주가가 더 이상 상승하지 못하는 수준을 의미합니다. 존 머피는 최근의 지지 수준을 매수 시점으로, 최근의 저항 수준을 매도 시점으로 활용할 것을 제안합니다. 또한, 저항선을 돌파하면 그 선이 새로운 지지선이 되고, 지지선이 무너지면 그 선이 새로운 저항선이 된다는 점을 강조합니다. 예를 들어, 어떤 주식이 100달러에서 지속적으로 반등한다면 이 수준이 지지선이 되며, 이 근처에서 매수를 고려할 수 있습니다. 반대로 120달러에서 계속 하락한다면 이 수준이 저항선이 되어 매도를 고려할 수 있습니다.

4. 추세 회귀 수준 파악 (Know how far to backtrack)

시장은 항상 직선으로 움직이지 않습니다. 상승 추세 중에도 일시적인 하락이, 하락 추세 중에도 일시적인 상승이 있기 마련입니다. 이를 '되돌림' 또는 '조정'이라고 합니다. 존 머피는 이러한 조정의 폭을 예측하는 데 되돌림 비율을 활용할 것을 제안합니다. 일반적으로 50% 수준의 조정이 가장 흔하며, 최대 66.7%까지 조정될 수 있다고 봅니다. 또한 피보나치 수열에서 도출된 38%와 62% 수준도 중요한 되돌림 수준으로 간주됩니다. 예를 들어, 주가가 100달러에서 200달러로 상승한 후 조정을 받는다면, 150달러(50% 되돌림)나 162달러(38% 되돌림) 근처에서 지지를 받을 가능성이 높습니다. 이러한 수준을 파악하면 매수 타이밍을 잡는 데 도움이 될 수 있습니다.

5. 추세선 활용 (Draw the line)

추세선은 기술적 분석에서 가장 기본적이면서도 강력한 도구 중 하나입니다. 존 머피는 상승 추세에서는 연이은 두 저점을, 하락 추세에서는 연이은 두 고점을 연결하여 추세선을 그릴 것을 제안합니다. 이렇게 그려진 추세선이 돌파되면 추세의 변화를 의미할 수 있습니다. 예를 들어, 상승 추세선 아래로 주가가 하락하면 상승 추세가 끝나고 하락 추세로 전환될 수 있다는 신호로 해석할 수 있습니다. 반대로 하락 추세선을 위로 돌파하면 하락 추세가 끝나고 상승 추세로 전환될 수 있다는 신호로 볼 수 있습니다.

6. 이동평균선 활용 (Follow that average)

이동평균선은 주가의 변동성을 줄이고 추세를 더 명확하게 보여주는 지표입니다. 존 머피는 이동평균선을 통해 추세를 확인하고 전환 여부를 판단할 수 있다고 말합니다. 특히 단기 이동평균선이 장기 이동평균선을 상향 돌파하는 것을 매수 신호로, 하향 돌파하는 것을 매도 신호로 활용할 것을 제안합니다. 또한 40일 이동평균선의 돌파도 중요한 신호로 간주합니다. 예를 들어, 20일 이동평균선이 50일 이동평균선을 상향 돌파하면 이를 강력한 매수 신호로 해석할 수 있습니다. 반대로 20일 선이 50일 선을 하향 돌파하면 매도를 고려해볼 수 있습니다.

7. 시장 전환 탐지 (Learn the turns)

시장의 전환점을 파악하는 것은 투자 성공의 핵심입니다. 존 머피는 이를 위해 RSI(Relative Strength Index)나 Stochastics와 같은 오실레이터(Oscillator) 지표를 활용할 것을 제안합니다. 이러한 지표들은 시장의 과매수, 과매도 상태를 파악하는 데 도움을 줍니다. 특히 오실레이터 지표와 주가 움직임 사이의 괴리(divergence)는 시장 반전의 중요한 경고 신호가 될 수 있습니다. 예를 들어, 주가는 계속 상승하고 있지만 RSI 지표가 하락하고 있다면, 이는 상승 추세가 약해지고 있다는 신호로 해석할 수 있습니다. 이런 경우 매도를 고려해볼 수 있습니다.

8. 경고 신호 인식 (Know the warning signs)

MACD(Moving Average Convergence Divergence)는 존 머피가 강조하는 또 다른 중요한 지표입니다. MACD는 매수, 매도 신호를 제공할 뿐만 아니라, MACD 히스토그램을 통해 추세 변화의 조기 경고 신호를 제공합니다. MACD 선이 시그널 선을 상향 돌파하면 매수 신호로, 하향 돌파하면 매도 신호로 해석할 수 있습니다. 또한 MACD 히스토그램의 높이가 줄어들기 시작하면 현재 추세가 약해지고 있다는 신호로 볼 수 있습니다. 이는 투자자에게 포지션 조정의 필요성을 알려주는 중요한 경고 신호가 될 수 있습니다.

9. 추세 여부 판단 (Trend or not a trend)

모든 시장이 항상 뚜렷한 추세를 가지고 있는 것은 아닙니다. 때로는 시장이 특정 범위 내에서 등락을 반복하는 횡보 장세를 보이기도 합니다. 존 머피는 이를 구분하기 위해 ADX(Average Directional Index) 지표를 활용할 것을 제안합니다. ADX가 상승하고 있다면 강한 추세가 형성되고 있다는 의미이며, 하락하고 있다면 추세가 약해지고 있거나 횡보 장세로 진입하고 있다는 신호로 해석할 수 있습니다. 예를 들어, ADX가 20 이상으로 상승하고 있다면 강한 추세가 형성되고 있다고 볼 수 있으며, 이 경우 추세 추종 전략이 효과적일 수 있습니다. 반면 ADX가 20 미만으로 하락한다면 횡보 장세로 볼 수 있으며, 이 경우 범위 매매 전략이 더 적합할 수 있습니다.

10. 신호 확인 (Know the confirming signs)

마지막으로 존 머피는 거래량과 미결제약정을 확인하여 가격 움직임을 검증할 것을 강조합니다. 거래량은 가격 변동의 신뢰성을 보여주는 중요한 지표입니다. 일반적으로 큰 거래량을 동반한 가격 움직임은 더 신뢰할 수 있으며, 현재 추세가 지속될 가능성이 높다고 볼 수 있습니다. 미결제약정은 주로 선물 시장에서 사용되는 지표로, 시장 참여자들의 관심도를 나타냅니다. 미결제약정이 증가하면 현재 추세가 지속될 가능성이 높고, 감소하면 추세가 약해지거나 끝나가고 있다는 신호로 해석할 수 있습니다. 예를 들어, 주가가 상승하면서 거래량도 증가한다면 이는 강력한 상승 신호로 볼 수 있습니다. 반면 주가는 상승하지만 거래량이 줄어든다면 상승 추세가 약해지고 있다는 신호로 해석할 수 있습니다.

결론

존 머피의 10가지 기술적 분석 기법은 투자자들에게 시장을 이해하고 효과적인 매매 결정을 내리는 데 큰 도움을 줍니다. 이러한 기법들은 개별적으로도 유용하지만, 함께 사용할 때 더욱 강력한 분석 도구가 됩니다. 하지만 기억해야 할 점은, 이러한 기술적 분석 방법들이 절대적인 것은 아니라는 것입니다. 시장은 항상 변화하며, 예상치 못한 사건들이 발생할 수 있습니다.

따라서 존 머피의 기법들을 활용할 때는 다음과 같은 점을 고려해야 합니다.

• 종합적 접근: 하나의 지표나 기법에만 의존하지 말고, 여러 기법을 종합적으로 활용하세요.
• 지속적인 학습: 시장 환경은 계속 변화하므로, 새로운 기법과 도구에 대해 지속적으로 학습해야 합니다.
• 리스크 관리: 어떤 분석 방법을 사용하더라도, 적절한 리스크 관리는 항상 중요합니다.
• 기본적 분석과의 조화: 기술적 분석만으로는 충분하지 않을 수 있습니다. 기본적 분석과 함께 활용하면 더욱 효과적인 투자 결정을 내릴 수 있습니다.

존 머피의 10가지 기술적 분석 기법을 마스터하는 것은 시간과 노력이 필요한 과정입니다. 하지만 이를 통해 여러분은 시장을 더 깊이 이해하고, 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있게 될 것입니다. 투자의 여정에서 이러한 도구들을 현명하게 활용하여, 여러분의 투자 성과를 한 단계 높일 수 있기를 바랍니다.

Q&A

Q: 존 머피의 기술적 분석 기법 중 초보 투자자가 가장 먼저 익혀야 할 것은 무엇인가요?

A: 초보 투자자라면 먼저 '추세 파악 및 순응' 기법을 익히는 것이 좋습니다. 시장의 큰 흐름을 이해하고 그에 따라 움직이는 것은 투자의 기본이 되기 때문입니다. 이와 함께 '지지 및 저항 수준 파악' 기법도 초보자가 쉽게 이해하고 적용할 수 있는 중요한 개념입니다.

Q: 기술적 분석만으로 투자 결정을 내리는 것이 충분한가요?

A: 기술적 분석은 매우 유용한 도구이지만, 이것만으로 투자 결정을 내리는 것은 충분하지 않을 수 있습니다. 기본적 분석(회사의 재무상태, 경영진의 능력, 산업 동향 등)과 함께 사용하는 것이 더욱 효과적입니다. 또한, 거시경제 상황, 정치적 요인, 시장 심리 등 다양한 요소들도 고려해야 합니다. 종합적인 접근 방식이 더 안정적이고 성공적인 투자로 이어질 수 있습니다.