미국 자동차 주식 투자 가이드, 2024년 하반기 전망 및 주요 기업 분석

미국 자동차 주식 투자 가이드: 2024년 하반기 현황 및 전망

미국 자동차 산업은 2024년 하반기에 접어들며 전기차 전환, 공급망 재편, 그리고 미국 대선이라는 중요한 변수를 맞이하고 있습니다. 팬데믹과 반도체 공급난으로 어려움을 겪었던 자동차 산업은 2024년까지 회복세를 보이며, 이러한 추세는 2030년까지 지속될 전망입니다. 특히 주목할 점은 내연기관차와 전기차의 성장세가 둔화되는 반면, 하이브리드 차량 판매는 상승세를 보이고 있다는 것입니다. 이러한 변화 속에서 미국 자동차 주식 투자는 어떤 방향으로 나아가야 할지 살펴보겠습니다.

2024년 미국 자동차 시장 현황

2024년 미국 신차 판매량은 약 1,580만 대를 기록할 것으로 예상되며, 이는 2019년 이후 최고치입니다. 팬데믹 이후 감소했던 미국 신차 판매량이 재고 회복과 인센티브 증가로 인해 다시 상승세를 타고 있습니다. 제너럴 모터스(GM)는 미국 소비자들의 강한 구매력에 힘입어 연간 약 270만 대의 판매 실적을 기록하며 2023년에 이어 판매량 1위를 유지할 전망입니다.

파워트레인별로 살펴보면, 내연기관차와 전기차의 성장세는 둔화되고 있는 반면, 하이브리드 차량 판매는 상승세를 보이고 있습니다. 이는 소비자들이 전기차로의 완전한 전환보다는 하이브리드를 통한 점진적 전환을 선호하는 경향을 보여줍니다. 자동차 부품 시장은 강화된 배출가스 및 연비 규제가 고효율·친환경 부품에 대한 수요를 촉진하면서 지속적인 성장을 보이고 있습니다.

주요 자동차 제조업체 분석

테슬라 (TSLA)

테슬라는 2024년 가장 큰 성과 중 하나로 주요 자동차 제조업체들이 테슬라의 북미 충전 표준(NACS)을 광범위하게 채택한 것을 꼽을 수 있습니다. 이는 회사가 향후 새로운 수익원을 확보할 수 있는 기반을 마련했다는 점에서 중요합니다. 테슬라는 2023년 4분기에 한때 BYD에 EV 판매 1위 자리를 내주었지만, 2024년 1분기에 이를 빠르게 탈환했습니다.

웨드부시(Wedbush)는 2025년 말까지 테슬라의 시가총액이 2조 달러에 도달할 가능성을 제시했습니다. 회사의 야심찬 제품 로드맵에는 차세대 로드스터 출시, 3만 달러 미만으로 가격이 책정된 더 저렴한 모델 Q 출시, 그리고 테슬라 세미의 대규모 생산이 포함되어 있습니다. 그러나 다른 제조사들의 전기차 시장 진입으로 경쟁이 심화되고 있어 테슬라의 시장 지배력 유지 여부가 관건입니다.

제너럴 모터스 (GM)

제너럴 모터스는 2024년 3분기에 약 32,000대의 전기차를 판매하며 미국 전기차 시장에서 2위를 차지했습니다. GM은 테슬라와 제휴를 맺어 자사 전기차가 테슬라의 슈퍼차저에서 충전할 수 있도록 하여 사용 편의성을 높였습니다. 또한 LG 에너지솔루션과 함께 배터리 합작회사인 Ultium Cells를 설립해 배터리를 직접 생산함으로써 전기차의 가격 경쟁력을 강화하고 있습니다.

GM은 북미와 중국 시장에 큰 집중을 하고 있으며, 남미와 같은 신흥 시장에서는 내연기관차 판매를 유지하는 전략을 취하고 있습니다. 전통 내연기관 브랜드 중에서는 전기차 전환을 가장 유연하게 하고 있다는 평가를 받고 있어, 장기적인 성장 가능성이 높은 기업으로 평가받고 있습니다.

포드 (F)

포드는 전동화 전환 전략을 재조정하고 있습니다. 최근 배터리 전기 3열 SUV 생산 계획을 중단하고 테네시주에 위치한 새 공장에서의 차세대 배터리 전기 픽업트럭 생산을 연기했습니다. 대신 현재 포드 F-150에 제공되는 것과 같은 하이브리드 파워트레인 형태의 포드 프로 상용 트럭 부문에 전동화를 도입할 계획입니다.

또한 포드는 미국에서 배터리 생산량을 늘려 바이든 행정부의 2022 인플레이션 감소법에 포함된 제조 세금 공제를 받을 자격을 얻을 계획입니다. 이를 위해 LG 에너지솔루션과 협력해 머스탱 마하-E 전기 SUV에 필요한 배터리 생산량의 일부를 내년에 폴란드에서 미시간주 홀랜드로 옮길 예정입니다.

크라이슬러 (스텔란티스 그룹)

크라이슬러는 첫 번째 배터리 전기차(BEV)인 퍼시피카 전기차 버전을 출시하며 전기차 시장에 본격적으로 진출하고 있습니다. 이는 실적 부진과 CEO 해임 등의 어려움 속에서도 LG화학과의 배터리 협력과 새로운 디자인으로 매출 회복을 노리는 전략입니다.

스텔란티스 그룹은 테슬라와 달리 2024년 판매량 증가를 기록하지 못하며 대조적인 모습을 보였습니다. 그러나 퍼시피카 전기차는 기존 모델에 스텔란티스의 첨단 기술과 세련된 디자인을 접목한 야심작으로, 전기차 시장에서 폭스바겐 ID. 버즈와 같은 경쟁 모델을 겨냥하고 있어 향후 성과가 주목됩니다.

주요 부품 제조업체 분석

마그나 인터내셔널

마그나 인터내셔널은 제너럴모터스(GM)와의 파트너십을 확대하며 2024 쉐보레 실버라도 EV용 배터리 인클로저를 공급하고 있습니다. 이미 쉐보레의 실버라도뿐만 아니라 포드의 F-150 라이트닝과 GMC의 험머 EV에도 배터리 인클로저를 공급하고 있어 전기차 부품 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.

또한 LG전자와 합작기업인 LG마그나 E-파워트레인을 설립하고 멕시코에 첫 생산공장을 건설했습니다. 이 공장에서는 쉐보레의 블레이저와 이쿼녹스 EV 등의 차량을 위한 인버터와 모터 등 전기차에 필요한 부품을 생산할 예정입니다. 전기차 시장의 성장과 함께 마그나 인터내셔널의 성장도 기대됩니다.

보쉬

보쉬는 CES 2024에서 오토 발레 충전(automated valet charging) 관련 기술을 선보이며 혁신상을 수상했습니다. 이 기술이 탑재된 전기차는 오토 발레 파킹 시스템이 설치된 주차장에서 충전 공간이 마련된 비어있는 주차공간을 향해 스스로 이동하는 기능을 갖추고 있습니다.

또한 보쉬는 전기차의 에너지 손실을 최대 50%까지 줄여주는 실리콘 카바이드(SiC) 칩 생산에 집중하고 있으며, 2026년 미국에서의 SiC 칩 생산을 시작으로 수년 내 생산량을 10배까지 늘리는 것을 목표로 하고 있습니다. 보쉬는 AI를 활용해 운전자 보조 시스템의 효율성을 높이고, 생성형 AI를 사용해 자율 주행 기능을 더욱 개선하는 방법을 연구하고 있어 자율주행 기술 분야에서도 선도적인 위치를 차지하고 있습니다.

미국 자동차 주식 투자 시 고려사항

미국 대선의 영향

2024년 하반기 미국 대선은 한국 자동차산업의 미국 의존도를 고려할 때 많은 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 미국 바이든 정부는 중국 전기차에 대해 100% 추가 관세 부과를 예고했으며, 트럼프 캠프는 IRA 철폐, 10%에 달하는 수입 관세 부과 등의 정책을 발표하는 등 보호주의 정책 강화 우려가 있습니다.

트럼프 대통령 당선 이후 코스피 대비 상대주가 수익률은 현대차 -9%, 기아 -0.4%, 업종 종합 -2%를 기록했습니다. 그러나 최근 멕시코 관세 한 달 면제 결정으로 기아와 같은 기업은 단기적으로 상대주가 수익률 강세가 전망됩니다. 2024년 기준 기아 미국 총 판매량은 약 80만대로, 이는 미국 현지 생산 약 33만대, 한국으로부터의 수입 약 38만대, 멕시코로부터의 수입 9만대로 구성되어 있어 멕시코 관세 면제의 직접적인 수혜를 받을 것으로 예상됩니다.

M&A 동향

2024년 하반기 M&A 시장은 금리 인하 기대감이 커지면서 활기를 띨 것으로 예상됩니다. 사모펀드(PE)와 기업들이 여유 자금을 본격적으로 풀면서 시장에 활기가 돌 것으로 보이며, 기존 투자 포트폴리오의 가치를 끌어올리기 위한 추가 인수에도 적극적으로 나설 것으로 전망됩니다.

자동차 부품 업계에서도 M&A를 통한 기술력과 해외 수주능력 확대, 신사업으로 특정 고객사로부터의 '독립선언'과 중·장기적인 생존을 모색하는 움직임이 활발합니다. 국내 중견 자동차 부품사들은 현대·기아차의 핵심 부품 공급망 상당수가 계열·친족기업에 의해 장악되어 있어 경쟁에 한계가 있기 때문에, 해외시장 진출과 이를 위한 자금·기술력 확보를 위해 적극적인 M&A를 모색하고 있습니다.

미국 자동차 주식 투자 전략

미국 자동차 주식 투자를 고려할 때는 다음과 같은 전략을 참고하는 것이 좋습니다.

1. 다각화 전략 주목: 전기차 전환의 캐즘을 극복하는 과정에서 각 기업이 배출가스 및 연비 규제를 충족하고 수익성 개선을 위해 다양한 파워트레인을 도입하는 다각화 전략에 주목해야 합니다.
2. 하이브리드 차량 제조사 고려: 내연기관차와 전기차의 성장세가 둔화되는 반면, 하이브리드 차량 판매는 상승세를 보이고 있어 하이브리드 차량 라인업이 강한 제조사에 투자하는 것을 고려할 수 있습니다.
3. 부품 제조업체 분산 투자: 전기차 전환에 따라 고효율·친환경 부품에 대한 수요가 증가하고 있어, 마그나 인터내셔널이나 보쉬와 같은 부품 제조업체에 분산 투자하는 것도 좋은 전략입니다.
4. 정책 변화 모니터링: 미국 대선 결과에 따른 관세 정책 변화를 주시하고, 이에 따른 영향을 받을 수 있는 기업들의 주가 변동에 대비해야 합니다.
5. 장기적 관점 유지: 자동차 산업의 전환기에는 단기적인 변동성이 클 수 있으므로, 장기적인 관점에서 투자하는 것이 중요합니다.

결론

2024년 하반기 미국 자동차 주식 투자는 전기차 전환, 하이브리드 차량의 성장, 그리고 미국 대선이라는 변수를 고려해야 합니다. 테슬라, 제너럴 모터스, 포드, 크라이슬러 등 주요 제조업체들은 각자의 전략으로 변화에 대응하고 있으며, 마그나 인터내셔널과 보쉬 같은 부품 제조업체들도 전기차 시장의 성장과 함께 발전하고 있습니다.

미국 자동차 주식 투자는 각 기업의 전기차 전환 전략, 하이브리드 차량 라인업, 그리고 정책 변화에 대한 대응 능력을 종합적으로 고려하여 결정해야 합니다. 또한 M&A 동향을 주시하며 산업 재편에 따른 투자 기회를 포착하는 것도 중요합니다. 장기적인 관점에서 자동차 산업의 변화 방향을 이해하고 투자한다면, 미국 자동차 주식 투자에서 좋은 성과를 거둘 수 있을 것입니다.

자주 묻는 질문

Q. 2024년 하반기 미국 자동차 시장의 전망은 어떻습니까?
A. 2024년 미국 신차 판매량은 약 1,580만 대로 예상되며, 2019년 이후 최고치입니다. 내연기관차와 전기차의 성장세는 둔화되지만, 하이브리드 차량 판매는 상승세를 보일 것으로 예상됩니다.

Q. 주요 자동차 제조업체 중 테슬라의 2024년 주요 성과와 향후 전망은 무엇입니까?
A. 테슬라는 주요 업체들의 NACS 채택으로 새로운 수익원을 확보했습니다. 2023년 4분기 BYD에 1위 자리를 내주었으나 2024년 1분기에 탈환했습니다. 하지만 경쟁 심화로 시장 지배력 유지가 관건입니다. 로드스터 출시, 저렴한 모델 출시, 테슬라 세미 대규모 생산 등이 계획되어 있습니다.

Q. 제너럴 모터스(GM)의 전기차 전환 전략과 경쟁력은 어떻습니까?
A. GM은 미국 전기차 시장 2위이며, 테슬라와의 제휴를 통해 충전 편의성을 높였고, LG 에너지솔루션과의 합작으로 배터리 가격 경쟁력을 강화했습니다. 북미와 중국 시장에 집중하고 있으며, 전통 내연기관 브랜드 중 전기차 전환을 가장 유연하게 하고 있다는 평가를 받고 있습니다.

Q. 2024년 하반기 미국 자동차 주식 투자 시 가장 중요하게 고려해야 할 사항은 무엇입니까?
A. 미국 대선 결과에 따른 정책 변화 (관세 정책 등)와 각 기업의 전기차 전환 전략, 하이브리드 차량 라인업, M&A 동향을 고려해야 합니다. 장기적인 관점에서 투자하는 것이 중요합니다.

Q. 미국 자동차 부품 업계의 M&A 동향과 투자 전략은 어떻게 설정해야 합니까?
A. 금리 인하 기대감으로 M&A 시장이 활기를 띨 것으로 예상되며, 기술력 및 해외 수주능력 확대, 신사업 진출을 위한 M&A가 활발할 것으로 예상됩니다. 전기차 전환에 따른 고효율·친환경 부품 수요 증가를 고려하여 마그나 인터내셔널이나 보쉬와 같은 부품 제조업체에 분산 투자하는 전략이 유효할 수 있습니다.