디폴트옵션 제도, 퇴직연금 운용의 편리한 길잡이?

퇴직연금을 가입해 놓고도 제대로 운용하지 못해 낮은 수익률에 머물고 있진 않으신가요? 많은 직장인들이 바쁜 일상 속에서 퇴직연금 운용에 신경 쓰지 못하고 있습니다. 이런 문제를 해결하기 위해 2023년 7월부터 본격 시행된 '디폴트옵션 제도'는 퇴직연금 운용의 새로운 패러다임을 제시하고 있습니다. 퇴직연금을 자동으로 운용해주는 이 제도가 정말 우리에게 도움이 될지, 그 특징과 장단점을 자세히 알아보겠습니다.

디폴트옵션 제도란 무엇인가?

디폴트옵션(사전지정운용제도)은 퇴직연금 가입자가 일정 기간 동안 운용 지시를 하지 않을 경우, 사전에 지정한 방법으로 퇴직연금 적립금이 자동으로 운용되는 제도입니다. 쉽게 말해 '내가 잠들어 있는 동안에도 퇴직연금이 열심히 몸을 불릴 수 있도록 도와주는 제도'라고 할 수 있습니다.

이 제도는 DC형(확정기여형) 퇴직연금과 IRP(개인형 퇴직연금) 가입자에게 적용됩니다. DB형(확정급여형)은 회사가 퇴직연금을 직접 운용하기 때문에 디폴트옵션 적용 대상이 아닙니다. 2023년 7월 12일부터 본격 시행된 이 제도는 1년간의 시범 운영 기간을 거쳐 현재 많은 가입자들이 활용하고 있습니다.

디폴트옵션 제도의 작동 방식

디폴트옵션이 어떻게 작동하는지 구체적인 과정을 살펴보겠습니다.

1. 가입자가 퇴직연금에 가입한 후 4주 동안 운용 지시를 하지 않으면
2. 금융사는 가입자에게 "이전에 선택한 상품에 자동 투자하겠다"고 통지합니다
3. 가입자가 이 통지를 받고도 운용 지시를 하지 않으면
4. 금융사는 2주를 더 기다린 후, 가입 당시 정한 '디폴트옵션'을 실행합니다

즉, 총 6주 동안 별도의 운용 지시가 없으면 사전에 지정한 옵션에 따라 퇴직연금이 자동으로 운용되는 것입니다. 이는 바쁜 현대인들이 퇴직연금 운용에 신경 쓰지 못하더라도 자금이 효율적으로 관리될 수 있도록 돕는 제도입니다.

기업과 근로자의 의무와 선택권

디폴트옵션 제도에서 기업(사업장)과 근로자는 각각 다른 의무와 선택권을 가집니다.

기업(사업장)의 의무:- DC형 퇴직연금을 제공하는 사업장은 디폴트옵션을 도입해야 하는 법적 의무가 있습니다- 미도입 시 500만원의 과태료가 부과될 수 있습니다- 고용노동부에 사전지정운용방법을 추가한 규약과 증빙자료를 제출해야 합니다

근로자의 선택권:- DC형 퇴직연금 가입자: 회사가 제시한 디폴트옵션 중 하나를 선택할 수 있습니다(옵트아웃 방식)- IRP 가입자: 디폴트옵션 적용 여부를 자유롭게 선택할 수 있습니다(옵트인 방식)- 근로자 입장에서는 디폴트옵션 선택이 의무사항이 아닌 권고사항이므로, 미선택 시 과태료는 없습니다

디폴트옵션을 설정하지 않으면 예금 만기 시 자동 재예치되지 않고 현금성 자산으로 남게 되어, 예금보다 낮은 금리로 인해 손해를 볼 수 있습니다. 따라서 적극적인 운용 의사가 없다면 디폴트옵션을 설정하는 것이 유리합니다.

디폴트옵션의 투자 포트폴리오 유형

디폴트옵션은 투자 위험도에 따라 다양한 포트폴리오를 제공합니다. 일반적으로 다음과 같이 분류됩니다.

• 초저위험 포트폴리오: 정기예금 100% 구성
• 저위험 포트폴리오: 정기예금 70%, 펀드 30% 구성
• 중위험 포트폴리오: 정기예금 30%, 펀드 70% 구성
• 고위험 포트폴리오: 펀드 100% 구성

위험도가 높을수록 기대수익률도 높아지는 특징이 있습니다. 고용노동부 집계에 따르면 디폴트옵션이 지정된 퇴직연금의 최근 수익률은 초저위험이 1.11%, 저위험이 2.33%, 중위험은 3.22%, 고위험은 4.81%로 나타났습니다. 자신의 투자 성향과 은퇴까지 남은 기간을 고려하여 적절한 포트폴리오를 선택하는 것이 중요합니다.

디폴트옵션 제도의 도입 배경과 효과

디폴트옵션 제도가 도입된 주요 배경은 한국 퇴직연금의 저조한 수익률 문제를 해결하기 위함입니다. 2021년 기준 5년간 퇴직연금 수익률은 2.4%에 불과했으며, 이는 물가상승률에도 미치지 못하는 수준이었습니다. DC형 퇴직연금 가입자의 약 90%가 단순 예금에 자금을 방치하고 있었기 때문입니다.

반면, 디폴트옵션을 이미 시행 중인 미국과 영국의 퇴직연금 평균 수익률은 8~9%에 달합니다. 이러한 차이는 자산 배분과 장기 운용 전략의 차이에서 비롯됩니다. 디폴트옵션 제도는 가입자의 현상유지 편향(현재 상태를 유지하려는 심리적 경향)을 역이용하여, 효율적인 자산 배분을 통해 수익률을 높이는 것을 목표로 합니다.

고용노동부에 따르면 2024년 말 기준 디폴트옵션 적립금은 40조670억원으로 전년 대비 219% 급증했으며, 지정가입자 수도 631만명으로 32% 증가했습니다. 이는 안정적인 노후 소득 확보를 위해 퇴직연금 적립금을 효율적으로 운용하려는 가입자가 늘어났음을 보여줍니다.

디폴트옵션의 장단점

장점:- 운용에 신경을 덜 써도 되어 바쁜 현대인에게 적합합니다- 평균보다 높은 수익률을 기대할 수 있습니다- 디폴트옵션 전용 상품은 일반 상품보다 금리가 높거나 보수가 저렴한 경우가 많습니다- 물가상승률을 고려한 실질 수익률 관리에 도움이 됩니다

단점:- 개인의 구체적인 투자 목표나 상황을 완전히 반영하기 어렵습니다- 현재 대부분의 가입자(88%)가 초저위험 상품에 집중되어 있어 수익률 제고 효과가 제한적입니다- 자산 운용에 관심이 많은 가입자에게는 다소 제한적인 선택지를 제공할 수 있습니다

디폴트옵션 설정 방법

디폴트옵션을 설정하는 방법은 간단합니다.

1. 퇴직연금이 가입되어 있는 금융사 웹사이트나 앱에 접속합니다
2. 퇴직연금 메뉴에서 디폴트옵션(사전지정운용제도) 설정 메뉴를 찾습니다
3. 제시된 포트폴리오 중 자신의 투자 성향에 맞는 것을 선택합니다
4. 설정 완료 후 확인합니다

설정이 어려울 경우 해당 금융사 고객센터에 문의하면 상세한 안내를 받을 수 있습니다. 한번 설정한 디폴트옵션은 언제든지 변경 가능하며, 적립금의 일부에만 디폴트옵션을 적용하고 나머지는 다른 방식으로 운용할 수도 있습니다.

결론: 디폴트옵션, 편리한 길잡이가 될 수 있을까?

디폴트옵션 제도는 퇴직연금 운용에 시간과 노력을 투자하기 어려운 가입자들에게 편리한 대안이 될 수 있습니다. 특히 투자에 대한 지식이 부족하거나 바쁜 일상으로 인해 퇴직연금 관리에 소홀한 가입자에게 큰 도움이 됩니다.

하지만 디폴트옵션이 만능은 아닙니다. 자신의 투자 성향과 목표에 맞는 포트폴리오를 선택하는 것이 중요하며, 정기적으로 자신의 퇴직연금 운용 상황을 점검하는 습관이 필요합니다. 또한 투자에 관심과 지식이 있는 가입자라면 디폴트옵션과 함께 자신만의 투자 전략을 병행하는 것도 좋은 방법입니다.

결론적으로 디폴트옵션 제도는 퇴직연금 운용의 편리한 길잡이가 될 수 있지만, 최종적인 노후 준비의 책임은 여전히 가입자 자신에게 있습니다. 디폴트옵션을 활용하되, 자신의 노후 목표에 맞게 적절히 관리하는 지혜가 필요합니다.

자주 묻는 질문

Q. 디폴트옵션 제도란 무엇이며, 누가 이용할 수 있나요?
A. 디폴트옵션(사전지정운용제도)은 퇴직연금 가입자가 일정 기간 운용 지시를 하지 않을 경우, 사전에 지정된 방법으로 퇴직연금 적립금이 자동 운용되는 제도입니다. DC형(확정기여형) 퇴직연금과 IRP(개인형 퇴직연금) 가입자가 이용할 수 있으며, DB형(확정급여형)은 제외됩니다.

Q. 디폴트옵션 제도는 어떻게 작동하나요?
A. 가입 후 4주 동안 운용 지시가 없으면 금융사는 자동 투자를 통지하고, 추가 2주 후에도 지시가 없으면 사전에 지정된 디폴트옵션에 따라 자동 운용됩니다. 총 6주간의 기간이 소요됩니다.

Q. 기업과 근로자의 디폴트옵션 제도에서의 역할은 무엇인가요?
A. DC형 퇴직연금 사업장은 디폴트옵션 도입이 의무이며, 미도입 시 과태료가 부과됩니다. 근로자는 DC형의 경우 회사가 제시한 옵션 중 선택하고(옵트아웃), IRP 가입자는 자유롭게 선택할 수 있습니다(옵트인). 근로자의 선택은 의무사항이 아닙니다.

Q. 디폴트옵션의 투자 포트폴리오 유형에는 어떤 것들이 있으며, 수익률은 어떻게 되나요?
A. 초저위험(정기예금 100%), 저위험(정기예금 70%, 펀드 30%), 중위험(정기예금 30%, 펀드 70%), 고위험(펀드 100%) 포트폴리오가 있습니다. 최근 수익률은 각각 1.11%, 2.33%, 3.22%, 4.81%로 위험도가 높을수록 수익률이 높습니다.

Q. 디폴트옵션 제도의 장점과 단점은 무엇인가요?
A. 장점은 편리성, 평균 이상의 수익률 기대, 전용 상품의 높은 금리 또는 낮은 보수, 실질 수익률 관리 등입니다. 단점은 개인 상황 반영의 어려움, 초저위험 상품 집중으로 인한 수익률 제한, 투자 관심 가입자에게는 제한적인 선택지 제공 등입니다.