연금 상품 현물이전, 자유로운 연금 이전의 가능성과 필요성

퇴직연금 현물이전, 왜 필요한가?

금융권에 '퇴직연금 전쟁'이 준비 중입니다. 2024년 10월 31일부터 시행될 예정인 '퇴직연금 현물이전(실물이전)' 제도가 그 중심에 있습니다. 현물이전 제도는 가입자가 기존에 퇴직연금으로 투자하고 있던 상품을 매도하거나 해지하지 않고 사업자(은행·증권·보험 등 금융회사)를 옮길 수 있는 서비스입니다. 이는 투자자들에게 더 넓은 선택권과 편의성을 제공할 것으로 기대됩니다.

지금까지는 A은행의 퇴직연금 계좌를 B증권사로 옮기려면 기존 투자 상품을 모두 매도하고 현금화한 후 이전해야 했습니다. 이 과정에서 이자 손실이 발생하거나 시장 상황에 따른 추가 손실 위험이 있었고, 현금화 과정에서 최대 2주까지 시간이 소요되어 시장 변동성에 대응하기 어려웠습니다. 이러한 번거로움 때문에 더 좋은 수익률을 낼 수 있는 기회를 포기하는 경우가 많았습니다.

퇴직연금의 종류와 특성 이해하기

퇴직연금은 크게 세 가지 형태로 구분됩니다. DB형(확정급여형), DC형(확정기여형), 그리고 IRP형(개인형퇴직연금제도)입니다.

DB형(확정급여형)

DB형은 퇴직 후 받을 급여액이 미리 확정되어 있는 형태입니다. 회사가 적립금을 운용하는 방법을 결정하고 책임을 집니다. 주로 대기업, 제조업, 혹은 장기근속 근로자들이 선호하며, 투자에 지식이나 관심이 없고 안정성을 중시하는 근로자에게 적합합니다. DB형에서는 DC형으로 변경이 가능하다는 장점이 있습니다.

DC형(확정기여형)

DC형은 회사가 매년 임금 총액의 1/12을 퇴직연금 계좌에 납입하고, 근로자가 직접 적립금을 운용하는 방식입니다. 운용 성과에 따라 퇴직 후 받을 급여액이 달라집니다. 주로 중소기업, 단기 근속 근로자들이 선호하며, 투자에 관심이 많은 근로자에게 적합합니다. 다만 DC형에서는 DB형으로 변경할 수 없습니다.

IRP형(개인형퇴직연금제도)

IRP형은 회사 단위가 아닌 개인 단위로 가입하는 퇴직연금 계좌입니다. 소득이 있는 모든 근로자가 가입할 수 있으며, 세액공제와 같은 세금 혜택을 누릴 수 있습니다. 퇴직금을 IRP로 수령하면 퇴직 소득세를 줄일 수 있고, DB형이나 DC형 가입자도 IRP 계좌를 통해 추가로 납입할 수 있습니다.

연금 현물이전의 장점과 필요성

연금 현물이전 제도가 도입되면 다음과 같은 장점이 있습니다.

1. 투자 연속성 유지

현물이전을 통해 투자 상품을 매도하지 않고 그대로 유지할 수 있어 투자 전략의 연속성을 유지할 수 있습니다. 특히 높은 이율로 가입한 정기예금이나 장기 투자 중인 펀드 등을 계속 보유할 수 있어 유리합니다.

2. 시간과 비용 절약

현금화 과정에서 발생하는 시간 지연(최대 2주)과 매도 수수료를 절약할 수 있습니다. 이는 시장 변동성이 큰 시기에 특히 중요한 장점입니다.

3. 금융사 선택의 자유 확대

가입자가 더 좋은 서비스나 수익률을 제공하는 금융사로 쉽게 이동할 수 있어 금융사 간 경쟁이 활발해지고, 결과적으로 퇴직연금 수익률 향상에 기여할 것으로 기대됩니다.

4. 손실 위험 감소

주가 변동에 따른 추가 손실 가능성을 줄일 수 있습니다. 현금화 과정에서 시장 상황이 불리하게 변할 경우 발생할 수 있는 손실을 방지할 수 있습니다.

현물이전과 현금이전의 차이점

연금 현물이전과 현금이전은 각각 다른 특성과 장단점을 가지고 있습니다.

현물이전(실물이전)

현물이전은 퇴직연금을 통해 투자 중인 상품을 현금으로 매각하지 않고 운용 상품 그대로 이전하는 방식입니다. 이전 방법이 복잡하지 않고, 투자 연속성을 유지할 수 있다는 장점이 있습니다. 다만, 동일한 종류의 계좌끼리만 이전이 가능합니다(DC형→DC형, IRP→IRP).

현금이전

현금이전은 기존에 가지고 있던 상품을 모두 현금화한 뒤 다른 금융사로 이전하는 방식입니다. 현금화 과정에서 손해를 볼 수도 있고, 이전 시간이 오래 걸린다는 단점이 있습니다. 하지만 DC형 퇴직연금을 IRP 계좌로 바꾸는 등 다른 종류의 계좌로 이전이 가능하다는 장점이 있습니다.

연금 현물이전 시 고려사항

연금 현물이전을 고려할 때 다음 사항을 체크해야 합니다.

1. 이전 가능 상품 확인

모든 상품이 현물이전 대상이 아닙니다. 예금, 공모펀드(MMF 제외), 채무증권, ETF 등은 현물이전이 가능하지만, 지분증권, 리츠, 사모펀드, ELS, ELF, RP, MMF, 종금사 발행어음 등은 현금이전을 통해 옮겨야 합니다.

2. 대상 금융사의 상품 취급 여부

이전하고자 하는 금융사가 내가 보유한 상품을 취급하는지 확인해야 합니다. 예를 들어, 보유 중인 ETF를 갈아타려는 금융사에서 거래할 수 없다면 여전히 매도 후 현금화하여 계좌를 바꿔야 합니다.

3. 계좌 종류 확인

같은 종류의 계좌끼리만 이전이 가능합니다. 따라서 현재 가진 IRP 상품을 다른 금융사로 옮기고 싶다면 해당 금융사에 퇴직연금 IRP 계좌를 먼저 개설한 후 이전해야 합니다.

4. 수익률 비교

금융사를 옮기는 주요 이유 중 하나는 더 높은 퇴직연금 수익률을 기대할 수 있기 때문입니다. 현재 금융사보다 이전하려는 금융사에서 더 높은 수익률을 기대할 수 있는지, 운용 및 자산관리 수수료는 어떻게 다른지 비교해봐야 합니다.

연금 현물이전의 미래와 기대효과

퇴직연금 현물이전 제도의 시행으로 금융시장에는 여러 변화가 예상됩니다. 현재 퇴직연금 시장은 은행권의 과점 체제로, 전체 퇴직연금 적립금 중 은행의 적립금이 52.56%를 차지하고 있습니다. 증권사와 보험사의 적립금은 각각 24.13%, 23.31%에 불과합니다.

현물이전 제도 시행으로 투자자 자금이 은행에서 증권사로 이동하는 '머니무브' 현상이 두드러질 것으로 전망됩니다. 증권사들은 적극적인 투자를 원하는 고객들을 겨냥하여 다양한 투자상품 라인업을 내세우고 있으며, 은행들은 고객 이탈을 막기 위해 ETF 등 수익률이 높은 상품을 늘리고 금리경쟁력을 갖춘 상품을 보강하는 전략을 펼치고 있습니다.

또한 퇴직연금 일임형 로보어드바이저 서비스와 같은 새로운 서비스도 등장하고 있습니다. 가입자의 투자 이력과 성향, 목적 등에 따라 개인 맞춤형 운용전략을 제공하는 자산관리 서비스가 확대될 것으로 예상됩니다.

결론: 연금 현물이전, 자유로운 노후 준비의 시작

연금 현물이전 제도는 퇴직연금 가입자들에게 더 넓은 선택권과 편의성을 제공할 것입니다. 기존의 현금이전 방식이 가지고 있던 여러 불편함과 손실 위험을 줄이고, 가입자들이 자신의 투자 전략에 맞게 퇴직연금을 관리할 수 있도록 도울 것입니다.

이 제도를 통해 금융사 간 경쟁이 활발해지면서 퇴직연금 수익률도 높아질 것으로 기대됩니다. 가입자들은 자신의 상황과 목표에 맞게 현물이전과 현금이전 중 적합한 방식을 선택하여 더 효율적으로 노후 자금을 준비할 수 있을 것입니다.

노후 준비는 미리 계획하고 차근차근 준비해나가는 것이 중요합니다. 연금 현물이전 제도가 도입됨으로써 가입자들이 더 쉽고 효율적으로 노후 자금을 관리할 수 있게 되어, 궁극적으로는 더 안정적인 노후 생활을 준비하는 데 도움이 될 것입니다.

자주 묻는 질문

Q. 퇴직연금 현물이전이란 무엇이며, 기존 방식과 어떤 차이가 있나요?
A. 퇴직연금 현물이전은 기존 퇴직연금 상품을 매도하지 않고, 운용 상품 그대로 다른 금융회사로 이전하는 방식입니다. 기존 방식은 상품을 현금화한 후 이전해야 했기에 시간과 비용이 소요되고 시장 변동에 따른 손실 위험이 있었지만, 현물이전은 이러한 불편함과 위험을 줄여줍니다.

Q. DB형, DC형, IRP형 퇴직연금의 차이점은 무엇이며, 각 유형에 맞는 현물이전 전략은 어떻게 세워야 하나요?
A. DB형은 퇴직 후 받을 급여액이 미리 확정된 형태이고, DC형은 근로자가 직접 적립금을 운용하여 퇴직 후 급여액이 달라집니다. IRP형은 개인 단위로 가입하는 퇴직연금입니다. 현물이전 전략은 각 유형의 특성과 투자 목표, 위험 감수 수준 등을 고려하여 수립해야 합니다. DC형과 IRP형은 현물이전이 가능하지만, DB형은 DC형으로 전환 후 이전이 가능합니다.

Q. 현물이전이 가능한 상품과 불가능한 상품은 무엇이며, 현물이전이 불가능한 경우 어떻게 해야 하나요?
A. 예금, 공모펀드(MMF 제외), 채무증권, ETF 등은 현물이전이 가능합니다. 지분증권, 리츠, 사모펀드, ELS, ELF, RP, MMF, 종금사 발행어음 등은 현금이전을 통해 옮겨야 합니다. 현물이전이 불가능한 상품은 매도 후 현금으로 전환하여 이전해야 합니다.

Q. 현물이전 시 고려해야 할 사항은 무엇이며, 어떤 점을 가장 중요하게 생각해야 하나요?
A. 이전 가능 상품 확인, 대상 금융사의 상품 취급 여부, 계좌 종류 확인, 수익률 비교 등을 고려해야 합니다. 가장 중요한 점은 본인의 투자 목표와 위험 감수 수준에 맞는 상품과 금융회사를 선택하고, 수익률과 수수료를 비교하여 이전 전략을 수립하는 것입니다.

Q. 2024년 10월 31일부터 시행되는 현물이전 제도가 퇴직연금 시장에 미칠 영향은 무엇이며, 개인적으로 어떤 준비를 해야 할까요?
A. 현물이전 제도 시행으로 금융사 간 경쟁이 심화되어 퇴직연금 수익률 향상과 다양한 상품 출시가 예상됩니다. 개인적으로는 자신의 투자 목표와 위험 감수 수준을 파악하고, 현물이전 제도를 활용하여 더 나은 조건의 금융회사와 상품을 선택하는 준비를 해야 합니다. 자신의 퇴직연금 계좌 종류와 보유 상품을 확인하고, 이전 가능 여부와 절차를 미리 파악하는 것이 중요합니다.