나에게 맞는 디폴트옵션 고르는 방법, 투자성향, 나이, 라이프스타일 고려하기

디폴트옵션의 이해와 중요성

퇴직연금 디폴트옵션(사전지정운용제도)은 2023년 7월 12일부터 도입된 제도로, 퇴직연금 가입자가 별도의 운용 지시를 하지 않을 경우 미리 지정해둔 상품으로 자동 운용되는 시스템입니다. 가입자는 반드시 디폴트옵션 상품을 선택해야 하는 것은 아니지만, 원리금 보장 상품의 경우 낮은 금리로 인한 실질 손실 가능성이 있어 디폴트옵션 선택을 권장합니다.

2023년 2사분기 기준, 퇴직연금 적립금의 85.2%가 원리금 보장 상품에 투자되고 있습니다. 그러나 원리금 보장 상품은 장기적으로 인플레이션을 이기지 못하는 낮은 수익률이라는 단점이 있습니다. 디폴트옵션은 DC형(확정기여형)과 IRP(개인형 퇴직연금)에만 적용되며, DB형(확정급여형)에는 해당되지 않습니다.

디폴트옵션은 ▲근로자가 신규로 가입했거나 ▲기존 상품의 만기가 도래했지만 운용 지시를 하지 않거나 ▲디폴트옵션으로 본인의 적립금을 바로 운용(OPT-IN)하기를 원할 경우 적용됩니다. 따라서 자신에게 맞는 디폴트옵션을 선택하는 것이 퇴직연금 자산 관리에 매우 중요합니다.

투자성향에 따른 디폴트옵션 선택

투자성향 파악하기

디폴트옵션 상품은 위험도에 따라 초저위험·저위험·중위험·고위험으로 구분됩니다. 퇴직연금규약에 디폴트옵션을 반영할 때 초저위험상품이 반드시 포함되어야 합니다. 자신의 투자성향을 파악하기 위해서는 투자 경험, 손실 허용 정도, 금융 지식, 연령, 기대수익률 등을 종합적으로 고려해야 합니다.

투자성향은 크게 '원금보장형'과 '수익추구형'으로 나눌 수 있습니다. 원금보장형은 퇴직연금을 노후생활비 재원으로 생각하여 안전하게 운용하고자 하는 성향이며, 수익추구형은 시중금리보다 높은 수익을 위해 어느 정도 리스크를 감수하려는 성향입니다.

또한 투자 관리 방식에 따라 '적극 탐색형'과 '소극 관리형'으로 구분할 수 있습니다. 적극 탐색형은 높은 수익을 위해 금융상품을 적극적으로 찾고 포트폴리오를 구성하는 반면, 소극 관리형은 퇴직연금 운용에 관심이 적거나 신경 쓸 여유가 없는 경우입니다.

투자성향별 맞춤 디폴트옵션

1. 적극 탐색-원금보장형원금은 지키면서 높은 수익을 추구하는 이들은 원리금보장상품 중에서도 높은 금리를 제공하는 상품을 찾습니다. 정기예금, 보험사 이율보증보험(GIC), 증권사 ELB(주가연계채권) 등의 금리를 비교하여 선택합니다. 디폴트옵션으로는 초저위험 또는 저위험 상품이 적합합니다.

2. 소극 관리-원금보장형투자에 관심이 적지만 원금 보장을 중시하는 이들은 원리금보장상품을 선호합니다. 그러나 한번 가입한 상품을 잘 바꾸지 않는 특성 때문에 TDF(타겟데이트펀드)와 같은 자산배분형 상품도 적합할 수 있습니다. TDF는 가입자가 별도 운용 지시 없이도 퇴직 시점에 맞춰 자산 배분을 자동으로 조정해 주기 때문입니다.

3. 적극 탐색-수익추구형높은 수익을 위해 직접 투자상품을 발굴하고 포트폴리오를 구축하는 이들은 중위험이나 고위험 디폴트옵션 상품을 선호합니다. 이들은 디폴트옵션의 낮은 수수료를 활용하기 위해 '옵트인(Opt-in)' 방식으로 직접 디폴트옵션 상품을 찾아 매수할 가능성이 높습니다.

4. 소극 관리-수익추구형높은 수익을 원하지만 투자 경험과 시간이 부족한 이들에게는 TDF나 밸런스드펀드(BF)와 같은 자산배분형 펀드가 적합합니다. 이런 펀드들은 투자 관리에 많은 시간을 들이지 않아도 전문가가 자산 배분을 관리해주기 때문입니다.

나이에 따른 디폴트옵션 선택

나이는 디폴트옵션 선택에 중요한 요소입니다. 일반적으로 나이가 젊을수록 위험 자산 비중을 높게, 나이가 많을수록 안전 자산 비중을 높게 가져가는 것이 권장됩니다.

나이 기반 자산 배분 공식

전통적인 자산 배분 공식은 "100 - 나이 = 주식 투자 비율"입니다. 예를 들어, 30세라면 주식 70%, 채권 및 현금성 자산 30%로 투자하는 방식입니다. 최근에는 평균 수명 증가를 고려하여 "110 - 나이" 또는 "120 - 나이"를 기준으로 하기도 합니다.

퇴직연금 상품의 위험 자산 투자 비중은 일반적으로 최대 70%까지 제한되지만, TDF는 특별히 100%까지 투자가 가능합니다. 이는 TDF가 장기적인 자산 배분 전략을 가지고 있기 때문입니다.

나이별 추천 디폴트옵션

• 20~30대: 은퇴까지 시간이 많이 남아있어 고위험-고수익 상품인 TDF 2050~2060이나 주식형 펀드 비중이 높은 밸런스드펀드가 적합합니다.
• 40대: 중위험 상품인 TDF 2040~2050이나 주식과 채권 비중이 균형을 이루는 밸런스드펀드가 좋은 선택입니다.
• 50대 이상: 저위험 상품인 TDF 2030~2040이나 채권 비중이 높은 밸런스드펀드, 또는 원리금보장상품과의 혼합 포트폴리오가 적합합니다.

라이프스타일과 은퇴 시점에 따른 디폴트옵션 선택

라이프스타일과 은퇴 계획은 디폴트옵션 선택에 영향을 미치는 또 다른 중요한 요소입니다.

은퇴 시점에 따른 자산 배분

은퇴까지 남은 기간에 따라 위험 자산 비율을 조정하는 것이 중요합니다. 은퇴까지 기간이 짧을수록 위험 자산 비중을 낮추고, 기간이 길수록 높이는 것이 일반적입니다.

• 은퇴까지 20년 이상: 주식 중심의 고위험 자산에 투자하여 장기적인 성장을 추구합니다.
• 은퇴까지 10~20년: 주식과 채권의 균형 잡힌 포트폴리오로 성장과 안정성을 동시에 추구합니다.
• 은퇴까지 5~10년: 채권 비중을 높여 안정성을 강화합니다.
• 은퇴까지 5년 미만: 원리금보장상품 비중을 높여 자산 보존에 초점을 맞춥니다.

TDF의 활용

TDF는 목표 은퇴 시점에 맞춰 자동으로 자산 배분을 조정하는 상품으로, 라이프스타일에 따른 디폴트옵션으로 매우 적합합니다. TDF는 가입자가 목표시점(Target Date)을 정하면 펀드가 알아서 주식과 채권 비중을 조정해 주는 금융상품입니다.

TDF를 선택할 때는 자신의 예상 은퇴연령과 가까운 목표시점을 선택하면 됩니다. 예를 들어, 2045년에 은퇴할 계획이라면 TDF 2045를 선택하는 것이 좋습니다. TDF는 은퇴시점까지 기간이 많이 남았을 때는 주식 등 위험자산 비중을 높게 가져가다가 목표시점이 다가올수록 그 비중을 줄여 나가는 전략을 사용합니다.

디폴트옵션 선택 시 고려할 추가 요소

수수료와 성과 비교

디폴트옵션 상품을 선택할 때는 수수료와 과거 성과를 비교하는 것이 중요합니다. 디폴트옵션 상품은 일반적으로 낮은 판매 수수료를 책정하고 있어 장기 투자에 유리합니다. 고용노동부 홈페이지와 금융감독원 통합연금포털에 공시되는 각 퇴직연금 사업자의 디폴트옵션 수익률을 참조하면 상품 선택에 도움이 됩니다.

포트폴리오 다각화

단일 상품에 집중 투자하기보다는 여러 유형의 상품에 분산 투자하는 것이 리스크를 줄이는 방법입니다. 예를 들어, 원리금보장상품과 TDF를 함께 활용하거나, 국내 주식형 펀드와 해외 주식형 펀드를 혼합하는 등의 전략을 고려할 수 있습니다.

결론: 나에게 맞는 디폴트옵션 선택하기

디폴트옵션 상품 선택은 원리금 보장만 고려하기보다는 자신의 투자성향, 나이, 은퇴 시점 등을 종합적으로 고려하여 신중하게 결정해야 합니다. 투자성향에 따라 적극 탐색형인지 소극 관리형인지, 원금보장형인지 수익추구형인지 파악하고, 나이와 은퇴 시점에 맞는 자산 배분 전략을 세우는 것이 중요합니다.

특히 TDF와 밸런스드펀드는 전문가가 자산 배분을 관리해주는 상품으로, 투자 경험이 부족하거나 시간이 없는 가입자에게 좋은 선택이 될 수 있습니다. 디폴트옵션을 통해 퇴직연금을 효율적으로 운용하여 안정적인 노후 자금을 마련하시기 바랍니다.

자주 묻는 질문

Q. 디폴트옵션이란 무엇이며, 왜 선택하는 것이 중요한가요?
A. 디폴트옵션(사전지정운용제도)은 퇴직연금 가입자가 별도의 운용 지시를 하지 않을 경우 미리 지정해둔 상품으로 자동 운용되는 시스템입니다. 원리금 보장 상품의 낮은 수익률로 인한 실질 손실 가능성을 고려할 때, 나에게 맞는 디폴트옵션을 선택하는 것이 장기적인 퇴직연금 자산 관리에 매우 중요합니다.

Q. 나의 투자성향에 따라 어떤 디폴트옵션을 선택해야 할까요?
A. 투자성향은 크게 원금보장형과 수익추구형, 그리고 적극 탐색형과 소극 관리형으로 나뉩니다. 원금보장형이면서 적극적인 투자자는 높은 금리의 원리금보장상품을, 소극적인 투자자는 TDF와 같은 자산배분형 상품을 고려할 수 있습니다. 수익추구형이면서 적극적인 투자자는 중위험 또는 고위험 상품을, 소극적인 투자자는 TDF나 밸런스드펀드를 고려할 수 있습니다.

Q. 나이에 따라 디폴트옵션 선택 전략은 어떻게 달라져야 할까요?
A. 일반적으로 나이가 젊을수록 위험 자산 비중을 높게, 나이가 많을수록 안전 자산 비중을 높게 가져가는 것이 좋습니다. '100-나이 = 주식 투자 비율' 공식을 참고할 수 있으며, 20-30대는 고위험-고수익 상품, 40대는 중위험 상품, 50대 이상은 저위험 상품이나 원리금보장상품을 고려할 수 있습니다.

Q. 은퇴 시점까지 남은 기간에 따라 어떤 디폴트옵션을 선택하는 것이 좋을까요?
A. 은퇴까지 남은 기간이 길수록 위험 자산 비중을 높이고, 짧을수록 안전 자산 비중을 높이는 것이 일반적입니다. 20년 이상 남았다면 고위험 자산, 10-20년이라면 주식과 채권의 균형, 5-10년이라면 채권 비중을 높이고, 5년 미만이라면 원리금보장상품 비중을 높이는 전략을 고려할 수 있습니다.

Q. TDF(타겟데이트펀드)는 어떤 상품이며, 디폴트옵션으로 적합한 이유는 무엇인가요?
A. TDF는 목표 은퇴 시점에 맞춰 자동으로 자산 배분을 조정하는 상품입니다. 자신의 예상 은퇴 연령과 가까운 목표 시점을 선택하면 되며, 투자 관리에 시간을 들이지 않아도 전문가가 자산 배분을 관리해주므로 투자 경험이 부족하거나 시간이 없는 가입자에게 적합합니다.